協(xié)議控制境外上市除了融資方便等因素外，稅務(wù)上的節(jié)稅效應(yīng)也是企業(yè)重要考量因素，我們逐一主體分析如下：

1、經(jīng)營實(shí)體公司的稅收利益

經(jīng)營實(shí)體企業(yè)利用WFOE公司進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易，通過向WFOE公司支付特許權(quán)使用費(fèi)、顧問費(fèi)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)等方式實(shí)現(xiàn)利潤轉(zhuǎn)移至WFOE公司，進(jìn)而在WFOE公司享受相應(yīng)所得稅優(yōu)惠，降低了整體所得稅。

2、WFOE公司的稅收利益

一是WFOE公司作為外商投資企業(yè)，往往比一般企業(yè)更容易享受稅收優(yōu)惠，例如新稅法實(shí)施前，特定區(qū)域內(nèi)生產(chǎn)性外商投資企業(yè)的優(yōu)惠稅率；經(jīng)營期在10年以上的兩免三減半政策；新稅法實(shí)施后，高新技術(shù)企業(yè)所得稅優(yōu)惠稅率、技術(shù)先進(jìn)型服務(wù)企業(yè)的所得稅和流轉(zhuǎn)稅優(yōu)惠政策。

二是在VIE模式下，作為經(jīng)營實(shí)體公司轉(zhuǎn)移利潤的承載體，協(xié)同境內(nèi)經(jīng)營實(shí)體公司使得境內(nèi)經(jīng)營業(yè)績的實(shí)際稅負(fù)大大降低了。

3、HK公司(離岸公司B)的稅收利益

稅收利益：通過享受稅收優(yōu)惠，進(jìn)一步降低了VIE架構(gòu)的整體稅負(fù)

VIE模式下，由于中國與開曼未簽訂稅收協(xié)定，僅簽訂稅收情報(bào)交換協(xié)議，WFOE公司若直接向開曼公司分紅時(shí)，需按規(guī)定扣繳10%預(yù)提所得稅，而通過設(shè)置HK公司作為非居民企業(yè)安排，在中國境內(nèi)設(shè)立WFOE公司，WFOE公司的利潤返回香港公司時(shí)，可以享受5%的預(yù)提所得稅。通過設(shè)置香港離岸公司B環(huán)節(jié)，降低了利潤向境外投資者分配的稅負(fù)，增加了境外上市公司留存收益。

4、開曼公司的稅收利益

開曼公司主要功能為上市融資功能，該公司設(shè)立在開曼，本身沒有稅收負(fù)擔(dān)亦沒有稅收利益。

5、離岸公司A（BVI公司）的稅收利益

稅收利益：規(guī)避創(chuàng)始股東的個(gè)人所得稅

BVI公司(離岸公司A)出讓股權(quán)或股票以及所分得的紅利（資本利得）可直接歸于BVI公司(離岸公司A)，無需繳納資本利得稅；同時(shí)，對(duì)于BVI公司的股東而言，如果紅利留在BVI公司內(nèi)就不需要繳納個(gè)人所得稅，因此可以達(dá)到免除繳納個(gè)人所得稅之目的。

6、創(chuàng)始股東的稅收利益及風(fēng)險(xiǎn)

稅收利益：通過搭建VIE模式，大大降低整體稅負(fù)，同時(shí)規(guī)避了個(gè)人所得稅。